ZAR 南アフリカの経済指標

2007年5月29日に2007年第一4半期の
GDP速報値の発表がありました
事前予想、前期比年率4.9％、対前年比5.2％のところ
前期比年率4.7％、対前年比5.4％
若干事前予想を下回った、でもほぼ予想通りというところです

2007年5月30日には消費者物価指数（CPIX)
市場の事前予想、5.9％のところ
6.3％の発表
南アフリカは消費者物価指数のターゲット・レンジを
3％～6％に設定しているとの事
ターゲット・レンジを超えており、予想よりも悪い結果となっています

とはいえ次回2007年6月7日に予定されている
次回政策金利の発表で、金利引き上げの可能性がでてきます
ランドが買われる理由となります

経済指標は以上ですが
これだけでは5月上旬に17.40を付けた後
じりじりと下げている十分な説明にはなりません

やはり他の通貨と相対的に、
世界のお金がどこに向かうのかが決まっている
といったところでしょうか

今後のシナリオとしては

・6月7日に政策金利の値上げがあり、買いが入る
・6月7日に政策金利が据え置かれた事で、さらに売られる

のどちらかでしょう

ZAR 最近の動き

一目均衡表でZARの基準線を
転換線が上から下に突き抜けようとしています
移動平均線では、
すでに長期移動平均線を下回っています

デッド・クロスとして、売りのサインとなるのか
と言うところです
5月にはいってじりじりと下げてきています

月足トレンドは、2001年末に9.25円を付け
その後上昇トレンドなのですが
最近ははっきりしません
週足トレンドは、2006年10月に14.75円をつけ
さらに2007年3月はじめに同程度をつけています
日足トレンドは
2007年3月に14.75円をつけ
その後上昇傾向でしたが
5月に入り17.45円近くを付けた後
下降傾向になっています

ZARはスワップ狙いですので
出来るだけロスカットをしないことが重要です
とはいえ、5月に入り、利益確定を行い
その後に買いに入っていますので
現在の買値が17.30と高めになっています

この場合、投資金額の20％のロスカットで
16.60でポジションが解消されます

ZARの場合、機関投資家の影響を受けやすく
現在のドルやユーロなどの動向に影響されるでしょう

現在とりえる手段は

• ロスカットの16.60に引っかからないように祈る
• 少しでも高いところでロスカットしてしまう

NZ$が買えました

昨日までと違って本日は少し動きがあるようです
NZ$が昨日88.30で買えました

スワップ狙いですので、
ポジションを空けておかないと考えています
その後、87.50近くまで下げています
投資金額の20％までのロスカットにかからなければ
それで良しとします

が、ZAR,NZ$ともに下げているところが気になります

US$はまだポジション構築していません
121.40で買いの注文を出していたのですが
昨日成立しそうだったので
その段階で、取り消しておきました

今日、一旦120円台に入っています
まだ調整があるでしょうから、
その後で参戦です

今月の目標には9.8％ほど足りませんが
最悪6月に持ち越しでも仕方ないなと考えています

万家企業が株配実行

昨日、2007年5月22日、
万家企業の株式配当が実行されました

証券会社からの報告では
2株に対して新たに1株とのことでした
その後も、まだ値を上げているようです

NZ$を買い注文

なかなか買い注文を辛抱しておくのも骨がおれます
何か市場に参加していないような、
変なあせりのような感覚に襲われます

NZ$はもともとスワップ狙いです

ボイジャーバンドがどんどん狭くなってきているのが気になり
5月10日投資金額10％の上昇によって
利益確定した後、レバレッジ4倍の半分相当は買えていたのですが
5月11日に87.10で半分買えたのみで
残りの半分を買えませんでした
現在87.80から89.00の狭い範囲で
次第に値を下げてきているような感じです
どの道、スワップ狙いですので
あまりにポジションを空けておくのも感心しません
成立しそうな適当なところで
レバレッジ4倍まで買いを入れておくことにします

ドル円もぱっとしない値動きです
円相場はマーケットが決定していると、
経済の弱さと
市場金利の低さによって
弱含んでいるのが現実です
中国元高にも反応が薄いのが
円の現在おかれている現状かと思います

こちらはレバレッジを少しかけて
本来差益を狙っていますので
少し入るタイミングをまだ待っています
とはいえ、121.70を超えるレベルまでくると
市場に参加したくてうずうずして仕方がない
というのが実感です
半分でも入っておくべきなのかな？
といったところです

やはり速報はCNNが優れている

先週末の中国での投資抑制政策

• 利上げ
• 預金準備率引き上げ
• 人民元変動幅拡大

を受けて、中国株式市場がどのように動くのか
気になっていました

中国株を扱う証券会社のサイトには
タイムラグがありますし
YahooサイトのUSや中国を覗いていましたが、
おんなじ様なものです

CNNがわずかに1分に足らない放送時間ですが
世界の株式市場の状況として
さらっと放送してくれました
さすがに速報性に優れたCNNです
目が離せません

香港市場は上げていますし
シンセン、上海市場も明け方、1時下げたものの
その後持ち直し、上げています

中国の経済成長に支えられた株式の上昇は
まだまだこれから本格化しそうです

US$,NZ$ポジション未成立

US$については5月17日を前に、
レバレッジ12倍を5倍に下げるために
一旦利益確定した後119.60で買いを出していましたが
成立していません

その後、円安が進んでいます
当面の目標であった121円を超えていますし
１目均衡表では、薄雲の上に突き抜けています
買いに入るタイミングがなかなか取れませんが
一度円高に振れると考えて、
119.60の買いをそのままに
しばらく様子を見ることにします

NZ$も利益確定後、87.10で半分買えていますが
残りを買えていません
レバレッジはおかげで2倍と全く安全なところにいます

ボイジャーバンドがずいぶんと狭くなってきていますし、
ドルに対してオーストラリア$はすでに下降しています
こちらも少し様子を見ることにしておきます
86.90の買いもそのままにしておきます

セントラル短資のNYレポートが役に立つ

セントラル短資がNY市場の動きを
毎日動画でレポートしています
これがなかなか役に立ちます

注意日の2007年5月17日を過ぎ
US$に対して円安が進む展開となっています

これを日本側から解説すると

• 日本のGDPが予想より低かった
• 設備投資が弱くなっている

となります
アメリカ側ではドルを中心に

• 失業保険申請者数が減少した
• フィラデルフィア連銀景況指数が良かった
• 米債権が値下がりしドル買いに安心感を与えた

となります

何事も両面あるということですね
日本側からの解説だけでは片面しか
見ていないことになります
アメリカ側のドルを中心とした
解説を合わせて考えて初めて物事が見えてきます

その意味でセントラル短資のNYレポートはすごく役に立ちます
動画で音と映像がありますので
理解しやすく、見る時間もかかりません

FX注意日の5月17日となりました

NY市場で$円は120.50を超えて120.80を達成しています
ユーロが高くなっており神経質な動きをしているようです

野村さんも神経を使っているように見えますが
何も起こらないかもしれません
心配していた円高ではなく、
一気に円安の動きが加速するかも知れません

ここ数日はまだ見極めて行きたいと考えています

万家企業が権利落ち

昨日、2007年5月16日
持ち株の万家企業が権利落ちしました
よく読んでいる他の方のブログの
コメントへの書き込みでその事実を知り
購入サイトを見ていたら、価格が調整されていました

他に何か情報がないかなと調べてみましたが
特にありません
日本では内藤証券が中国株情報は詳しいのですが
決算情報は、過去に見た記憶はあるのですが
特に権利落ちに付いての情報はありませんでした
香港の証券会社のサイトを確認してみたのですが
そこにも特に情報はありませんでした

ちょっと情けないような気もしますが
決算情報を元に気を付けておくしかないのでしょうかね

FX US$の持ち高を減らす

US$の売りが2007年5月14日

120.40で成立しました

US$の持ち高を調整し、レバレッジを12倍から
5倍程度に引き下げるために
投資金額の5％で売り注文を入れていました

注意日の5月17日を目前にしています
US$の持ち高をレバレッジ5倍に変更します

FX 年間注意日に注目

FXをやっていく上で年間の中で
注意しておくべき月があります

• 2月、
• 5月、
• 8月、
• 1月

この4つです

この月には、外債の利払い（円高）が行われるとの事
これに対して、外貨投信の募集も多く
円高が相殺されると言う見方もありますが
為替王さんは5月17日、
来週木曜日を要注意日としています

そういえば2006年の5月、12月
そして2007年の2月、3月
どうもこの時期に1時的な、それも結構な円高があり
そのころはレバレッジのコントロールも未熟でしたので
ぬか喜びしていた結構な含み益を飛ばしてしまったり
果ては、最初の投資資金を減らしたりしました

ファンダメンタルズとしては
日米、その他の国との金利差は
短期的には決して縮小する事はありません

が、1時的な円高によるダメージは
最小にしておきたいと考えます

スワップ狙いのNZ$とZARはそのままに
投資資金の20％をロスカット・ポイントとしておきます

差益狙いのUS$については
現在レバレッジが12倍と高いので
一度購入額について
ロスカット5％、差益確定5％で
早めに確定します

その後
レバレッジ5倍
ロスカット5％
差益確定10％
と設定しておこうかなと考えています
（持ち高の半分について
決済注文が出せればいいのですが
現在利用しているところでは出来ないようです）

考えすぎかもしれませんが
ころばぬ先の杖、
もちろん5月17日に大きく円安に振れるかもしれません
その時は、そのときです

FX 短期目標の一つを達成

長期目標としては
次なるステップへ踏み出すために
10年間30％の運用を目指します

短期目標としては

• 2007年6月末までに投資資金の回復を図る
• 2007年の30％運用を達成する
• 18ヶ月以内に車の購入資金を確保する

と定めました

2007年2月、3月の円高で
それまで結構なレバレッジで
無茶なことをやっていましたので
含み益と投資資金の1部を失っていました
まずはその投資資金を回収する事が大事だと
長期目標に加えて短期目標の最初にあげていました

6月末が目標だったのですが、
うれしい事に2007年5月10日に
現金残高ベースで最初の投資資金を回収出来ました
ほっとした心境です

• こまめに為替差益を確定している事と
• 通貨毎にレバレッジをコントロールしている事が

良いようです

次の短期目標は本年度の30％運用です
単純に月割にした5月の目標値に対して
現在マイナス11％となっています
まずはこれを達成しましょう

FX NZ$を買い

US株式市場が貿易赤字の拡大を理由に下げています
そのせいで、NZ$が86.90まで下げ、
現在87.10付近です

株式市場が下げた事によって
ドルの買戻しが起きているとの事です

ちょうどNZ$の買いに入ろうとしていたので
この調整はうれしいものです
利益確定後、新たに買いに入る場合でも
ちょっとチャートを1，2日注意してみておき
買いにはいるタイミングを見てみるのも大事ですね

早速レバレッジを4倍として
その半額を87.10、86.90で注文を出します
87.10はすぐに成立
86.90はしばらくは成立しないかもしれませんが
それはそれで良しとします
また上昇するようであれば、
その際に改めて買い金額を
設定しなおします

レバレッジ4倍のまま、
投資金額の20％でのロスカット
同じく10％での差益確定の
OCO注文を入れておきます

FX NZ$を差益確定売り

NZ$を88.50で差益確定売りしました
GW以前に10％で設定しておいた差益確定売りに
2007年5月10日に達してしまいました

これはこれで良いのですが
その後買いに入ろうと
タイミングを見ているのですが
どうも、NZ$、もみ合っており
88.00を割り込む事も起こっています
日足のボイジャーバンドも狭まってきています

下がったところで、レバレッジを減らして
買いを入れようかと考えています

FX スワップ狙いの為替差益は10％で確定させる

スワップ狙いであっても
為替差益の確定はこまめにやっておくほうが
良いのではないかと思っています

スワップ狙いの場合

• あまり相場を気にせず
• 長期に持ち続ける
• 損切りが頻繁に起きないよう、ロスカットを20％と高めに

との要請があります

為替差益をどのように考えるかですが
レバレッジが2,3倍の場合
投資金額の10％も利益が出れば
確定してしまったほうが
いいように思えます

これによって、
相場が一方的に円安に振れている場合
改めてロスカット・ポイントを
再設定出来るメリットも出てきます

上がった相場は必ずどこかで下がります

その時のために
費用は若干かかりますが
ロスカット・ポイントを見直すメリットは
大きいのではないでしょうか

OCO注文をすることによって
ロスカットとともに利益確定注文を出せます

FX GW休暇中に利益確定

GWの休暇中、為替差益の利益確定となりました

2007年4月26日から5月6日まで
ネットにつながらない環境にいました
そのため、事前に購入金額に対して
投資金額の10％を利益確定のラインとして
売り注文を出しておきました

帰ってみると、
US$,南アフリカランドZARで売りが成立していました
GW中、円安になる可能性も、
円高になる可能性もあったかと思います

US$は、5月2日に119.80で
ZARは、4月26日に17.07で成立しています

改めて、5月7日に
US$　119.90、買戻し、
ZAR17.30で買い注文を出しましたが、
まだ一部買えていません