為替差益が出ている時
その後、差益が減少してしまった時にはなおさら
為替差益を確定しておけば良かったなと
思ってしまいます
スワップ狙いであれば、ロスカットはなるべくしない
というのは原則です
為替差益の確定はどうでしょうか
せっかく、スワップ狙いで、
日々の為替変動に煩わされずのんびり行こうと
考えている訳ですから
日々の為替変動には影響を受けたくないものです
とはいっても、せっかくの為替差益ものがしたくないもの
ロスカットは投資金額に対して％で決めました
為替差益も投資金額の％で決められれば
悩むこともありません
ロスカットと同時に、
OCO注文で差益確定の注文を出しておけます
どのくらいの投資金額に対する％が適切か
検討してみます
今週末からゴールデンウィークに入ります
ちょっとネットを見れない環境に4月26日から入ります
ちょうど4月26日におNZの政策金利が発表となります
事前の予想は据え置きでしょうが、
利上げの期待もあるようです
どう動くか、わかりませんので
スワップ狙いとしても、
何かしとくべきか考えているところに
今日1時88円を割れ、88.10前後で動いています
差益確定であれば、
88.75近辺で動くべきでしたね
その時期を逃しましたので
後はスワップ狙いと腹をくくって
20％のロスカットのままで
何らかの動きでロスカットにかからないように
期待します
117.60まで下げていましたが
何とか117.57のロスカットにかからずに
何とか戻してきています
118.00は簡単に超えてきて、
118後半、時には118.50が
抵抗線になっているようです
次なる投資のステップに上がるために
10年間毎年30％のリターンを達成する
長期の目標は定めました
これをやっていくために
短期・中期の目標を定めておきます
2月3月の円高で
当初の投資資金から現在－9.3％減少しています
また全く個人的なわがままですが
ここ2年のうちに車を買い替えたいと考えています
もちろん、長期、年30％のリターンも
達成しなければなりません
そんな訳で、短期の目標は
ロスカットが効いて118.50で売り、
その後下げていましたの、
以前出しておいた買い注文が成立しました
南アフリカランド・ZAR500,000
16.57で約定です
それまで3倍だったランドのレバレッジを
5倍にあげたくて出しておいた注文です
4月14日当時、
その直前の安値を見て買値を決めましたが
しばらくは約定せず、そのままにしておいたものです
これでレバレッジが5倍
トータルのランドへの投資金額に対して
ロスカットを20％と考えると
ロスカット・ポイントは15.90となります
さすがにレバレッジをあげてくると
ロスカット・ポイントも上がってきます
ちょっと下がってくると（円高になると）
達成しそうな気もしますが
逆指値で売り注文を入れておきます
買い増しした際に
セミナーでのセントラル短資・永倉さんの教えです
為替のトレンドを
日足、週足、月足で確認しておくこと
2007年4月6日時点ですが
日足
意外と早く118.50を超えて戻してきましたので
昨晩出しておいた逆指値118.60の買いの注文が
118.67で成立しました
今後、119.50、120.00の抵抗が考えられます
短期的に122.00までの円安を期待しますが、
前回も119.85近くで押し戻されていますので
120.00を超えるのにどのくらいの時間がかかるか
今のところわかりません
昨日の負けが240,000ですので
119.50の手前では何の意味もなく、
119.80で売った場合に
この損をほぼ取り戻すことになります
118.67の買値に対して
レバレッジ11倍
ロスカット10％で
ロスカット・ポイントは117.57となります
118.00近辺でのサポートもあるでしょうから
そんなには破られることはないでしょう
OCO注文で、
US$があっさり118.50を割れてきました
これから円安を試すにしても
118.50が最初の抵抗線
さらに119.50が次の抵抗線
というのがこのところの動きです
118.60で買って
次にどこで売るか
というのがひとつ考えられます
US$にロスカットが効いてしまい
このブログを始めて1敗目となりました
これまでの119.40－50の抵抗線を抜けたところで
2007年4月14日に119.60で200,000の
買いポジションを設定
レバレッジは11倍
ロスカットを118.50に設定していました
2007年4月18日20時ごろ
ロスカットが効いて売却となりました
この決済のより240,000の損失となります
買いのポジッション119.60は
明確にレンジを抜けていましたので
問題ないでしょう
その後の円安の進行は
119.85までで止められました
ちゃんと見ていれば
ロスカット・ポイントを20銭ほど上げ
118.70とすることが出来ました
が、この影響は40,000円ほどです
大きくありません
短期のトレンドは円安ですので
122.00の届くことを期待して
121.90での売りもかけていたのですが
ロスカットが先に効いてしまいました
さて、次はどこで買いに入り、
次の勝負を始めるかです
為替差益狙いであっても
スワップ狙いであっても
相場変動のリスクを少なくするために
レバレッジは低いにこしたことはありません
月末金額を入れた年間プランと
毎月の結果を上書きしたフォーキャストを
毎月チェックします
結果がプランより良かった場合
それによって、年間のリターンを達成できることが
明らかになった場合
次なる投資のステップに上がる事を目的に
10年間毎年30％のリターンを達成する
ことを目標にします
必要な事は10年間、毎年勝ち続けることです
短期的な勝ち負けがあるかもしれませんが
最終的に買っていれば
目的が達成できます
これをずっとチェックしていくことが必要です
10年間のエクセルシートを作った際に
各年のリターン目標はきまっています
これをベースに年間のプランを作ります
突然為替の下降（円高）が始まります
素人はあたふたするだけで、
売りのタイミングが取れません
損失が一気に膨らんで行きます
ロスカットを機械的に決めておくことが、
唯一の安全弁です
少しでも為替差益を狙うのであれば
投資資金を失って
市場から退場してしまうのを避けなければなりません
為替相場の現状分析は
FX会社がいろんなツールを提供していますので
相当程度に出来ます
今がわかったとしても、
1分先の未来を予想する事は誰にも出来ません
為替のプロであれば大まか予想がついたとしても
素人には全く出来ません
上がっていた為替相場が突然下がったようなとき
今までこれだけ上がっていたのだから
きっとすぐに持ち直すと考えがちです
張り付いてチャートを見ていたとしても
細かく上下を繰り返していますので
どこまで下がるのか全くわかりません
祈るような気持ちでまた上がる事を考え
売るタイミングを逃して大きな損失を被ります
素人として、必ずロスカットをどのタイミングでするか
決めておかなければなりません
投資金額の10％、20％、と言うように
決めます
10％と決めて、3回続けて負けても
まだ手元に70％強の投資資金が残っています
4回目に十分挑戦でき、そこで勝てばいい
というのが、プロの機関投資家の言葉です
レバレッジを決めたエクセルシートに
投資の目的を達成できる
長期10年の数値目標に従って
レバレッジを決めます
エクセルシートを利用し、
通貨ごとに、変数として
あわせて、ロスカットの為替金額も考えておきます
レバレッジを最大限に利用しなさい
というのが金持ち父さんの教えです
Eトレードの株式信用取引がおよそ5倍です
不動産を頭金20％で購入するのも
レバレッジ5倍の取引と考えられます
一部のFX業者のレバレッジ200倍は別にしても
FX取引において初めてレバレッジ20倍の
魅力的な投資方法を手にする事ができるようになりました
これを最大限に利用します
100万円の投資でレバレッジを20倍にすると
US$ 160,000 89.9％
NZ$ 220,000 136.5％
ZAR 1,190,000 156.4％のリターンが得られます
一方的に円が安くなっているときには
毎日のスワップと含み益で有頂天になってられますが、
US$でいったん円高に振れると、6円20銭円高で
投資資金の100万円が全部なくなってしまいます
今年、2007年の2月の円高では
一気に7円近く変化しました
為替も株も上がれば、必ず下がります
その繰り返しです
レバレッジには
FX、外国為替証拠金取引で
どのくらいのリターンが見込めるのでしょうか
FXのリターン、預金の利息に相当する
スワップについて考えます
各国の政策金利と日本との金利差がスワップとなります
2007年4月17日現在、日本の政策金利は0.5％
・アメリカ 5.25％
・ニュージーランド 7.50％
・南アフリカ 9.00％
各FX会社がスワップを決めます
各通貨10,000取引単位に対して決められます
スワップが高いと言われているセントラル短資の場合
円に対して（円を売って相手の通貨を買った場合）
・アメリカ・ドル US$ 154円
・ニュージーランド・ドル NZ$ 170円
・南アフリカ・ランド ZAR 36円
このスワップが毎日入ってきます
これでは、どこが有利かわかりません
現在の交換レート
・US$ 119.40円
・NZ$ 88.36円
・ZAR 16.79円を前提として
仮に100円で割り戻して再計算して見ます
税金の影響が大きいので、
長期計画を税金を考えて
見直さなければなりません
エクセルシートに税率を変数として追加します
FXの場合雑収入として
リターン金額、そのときの収入によって
税率が変化しますが
長期の計画ですので細かい事は気にしません
10年間のリターンの年平均をとって
税率を決めます
投資期間、投資金額、リターンをいろいろ変化させ、
自分の目的に応じた最終的な数値目標を決めます
私の場合、30％のリターンを目指し、
最終的に10年間で投資資金の6.2倍を狙います
これによって、
投資の新たなつぎのステップに進む事が目的です
とはいえ、どのくらいのリターンが望めるのか
その部分も検討しておきます
いまさらながらの事ですが
投資に税金の影響が大きいのに驚きます
仮に8百万円をリターン30％で10年がんばって
税金は所得税、住民税を考えなければなりません
株式の売却益は
申告分離課税制度の対象として
2007年度末までは10％（所得税7％、住民税3％）
2008年度から20％（所得税15％、住民税5％）
となります
FXのスワップ、売却益は雑所得と成ります
必要経費は控除できます
給与などと合算され、総所得金額に組みいれられます
所得控除を差し引き、課税総所得金額となります
税率は、課税所得金額に応じ、
所得税、住民税、合計が以下のようになります
投資の目的を明らかにするために
投資金額と期間とあわせて考えます
10年の間に1億円を手に入れる、などと考えます
エクセルシートを使い
当初の投資資金と年間のリターン・利率を
特定のセル（変数）において
希望の期間、10年などで走らせて見ます
始めての投資の場合、
FXでしたら、ポジションは10,000単位、
南アフリカのランド通貨は、現在17円弱、
2倍の安全なリスクをとるとして
85,000円の投資資金で始めてみる事ができます
複利計算で走らせます
複利計算では
人間とは弱いもので
必ず感情に引きずられます
投資の場合
FXは2006年10月に開始しています
それまで、どんなものか知りませんでした
うさんくさいブログが多い中、
為替王さんのブログに出会い
とりあえず始めてみました
右も左もわからない中、
短い期間の中での2回の円高、
2006年の12月の円高で、投資資金の40％相当、
2007年2月から3月の円高で、投資資金の80％相当
当時の含み益を含む清算残高から損失をこうむりました
円安が進む中、調子に乗って
倍率を10倍から20倍にとっていました
毎日受け取るスワップが大きくなるのを
単純に喜んでいました
その後始めてセミナーにも参加し、
改めて、目標と戦略が必要と痛感しました
現在、投資資金のー4％まで戻しています
中国株は2006年6月から開始しています
こちらは幾度か資金を追加し
現在含み益40％を超えています
これが成功しているか、微妙なところです
実際1年で2倍になってもおかしくない
運用方法もある市場です
日本の株式も2002年の10月から開始しています
最初は現物の株を持っておくだけで2年近く経過、
2005年に入って活発に売り買いを行い
この年には投資金額の18％ほどの含み益が出ました
2006年に入って5倍程度の信用取引も
積極的に開始しましたが
投資金額の21％の損失が出ました
現在、投資金額を当初の50％に減らし
少し株を持っていますが、
18％の含み損を抱えています
ニュージーランドの政策金利が
2007年4月26日、来週木曜日に発表されます
一部に利上げの観測も出てきたとの事ですが、
据え置かれた場合に、NZの売りが出てくるかもしれません
もともと機関投資家の動向に左右されやすいNZですので
NZが売られた場合に備えて、しっかりとロスカット・ポイントを
セットしておかなければなりません
現在2倍のリスクで、ポジションをとっています
スワップ狙いですので、元金の20％でロスカットを設定しています
NZ$が売られる事はないかもしれませんが、
政策金利の発表前にロスカットを10％にして、万一下がった場合に、
利食いに走るのもひとつの手です
2006年度の決算発表を受けて
最近大幅に値上がりしている株が目に付きます
すでにあまり値上がりしないので手放した株で
電力株も上がっています
2007年4月11日に上海振華港口機械（シンカコウキカイ、900947）
の2006年度の決算が発表されました
売上高は38.86％、純利益は32.71％の伸びを示しています
上海、超優良大型株として問題ない業績かと思います
配当も1株に対して0.52元を予定しています
問題は2006年まであった株配を今年実施しないことです
この株は、昨年5月に2.3元近くを付け、
配当、株配以降1.1元まで一気に下がり、
その後、0.9元あたりの最安値をつけています
現在は、今年2月に1.65元の高値を付けた後、
1.5元で推移しています
また、資金調達のために短期債権の発行も行います
中国での動きとして、配当後一気に株価を下げます
今回株配がないので、株価の伸びも限られていますし、
落ち込みの幅もどのくらいか読めません
これまでなかなか書けなかった投資に付いて書いていこうと思っています
自分がどのように考えて、判断し、行動しているかを記録して行きます
投資情報についてもまとめておく必要がありますので、
この場所を借りて、記録しておきます
